市场快讯

美联储缩减资产负债表可能导致银行缩短资产组合久期： 加拿大皇家银行(RBC)利率策略师Michael Cloherty和Ash Kamat在报告中表示，美联储资产负债表正常化可能导致银行缩短资产组合久期；主要问题不是资金短缺，而是存款模式如何以及何时发生变化；银行购买久期较短的资产应导致美国15年期国债以及CMO表现优于大市，收益率曲线趋陡；RBC预期美联储可能将在9月份宣布缩减美联储公布资产负债表，10月份启动，美国国债和MBS的起步上限将分别为150亿美元和100亿美元；预计每季度上限将分别上调150亿和100亿美元，最终将被取消

2017年06月13日
美联储缩减资产负债表可能导致银行缩短资产组合久期：
加拿大皇家银行(RBC)利率策略师Michael Cloherty和Ash Kamat在报告中表示，美联储资产负债表正常化可能导致银行缩短资产组合久期；主要问题不是资金短缺，而是存款模式如何以及何时发生变化；银行购买久期较短的资产应导致美国15年期国债以及CMO表现优于大市，收益率曲线趋陡；RBC预期美联储可能将在9月份宣布缩减美联储公布资产负债表，10月份启动，美国国债和MBS的起步上限将分别为150亿美元和100亿美元；预计每季度上限将分别上调150亿和100亿美元，最终将被取消。